Zeno持股分享

8/31 新增 世界 @68.3

2023/9/7 賣出 ORCL @125，上次錯過mikeon大的賣點，這次用長單掛著賣，成功在貴價賣出
2022/10/03買入 @60.99，持有0.93年，獲利105%，年化報酬率117%。

又到了進行年度總結算的時侯啦~
雖然2023的下半年閒到發荒……  (沒美金買股… 賠錢的懶得理…  賺錢的沒到貴價不能賣…)
但是總結起來~  2023年獲利創新高，又是豐收的一年！   展望2024一定是更棒的一年~
感謝mikeon大和同學們的指導與分享  

2023操作不好的也要檢討一下。
我與老婆大人雖然都去上過課，但是在股票操作上見解不一，這次總算能見到兩相比較的結果啦~
台股：老婆大人一直是佛系操作（便宜買／貴賣＋GDP理論）2023表現遠優於大盤…   所以！老婆大人永遠的是正確的！  
美股：我從2021年注資開始積極操作，出現了以下問題
　　　問題①：1/3隨便買，很多買在山腰，大盤稍跌就進入虧損。 現在看來 賠：賺 比是 35：64
　　　問題②：沒有遵守買龍頭股的原則。 大型金融業買完又買了不少中小型銀行，造成績效表現不如預期。
　　　接下來會持續調整持股
           優先把表現不佳&買在半山腰的公司以不賠的長單掛賣單換現金，或是等待便宜的好學生出現時進行換股~
　　　目標是讓績效優於各大指數 (DOW、NASDAQ、S&P500)。
　　　

與2022年未相較，2023年的台股資產增加了43.77%，美股增加16.41%。

目前的持股與各股的損益狀況如下：
台股30間公司：



美股98間公司：

1/11賣出 群益證6005，因為GDP高點，調節持有的股票
2022/9/23-28 買入@10.34，2024/1/11賣出@16.2，持有1.3年，獲利56.53%，XIRR=41.15%

感謝之前Mikeon大提醒META已到貴價
我個人也不看好META的未來 (廣告煩、難用…… 自已也用不下去……)
2024/1/19 長單賣出META @384
2022年8月和2022年10月分批買進，平均是2022/9月買入 @123，持有1.33年，獲利212%，年化報酬135%。

感謝王同學的名牌
2024/01/23長單買進1個單位的JMHLY怡和洋行 @39.95
多角化的公司，股價便宜

2/16賣出以下台股。  理由：GDP高點減碼，賣出不喜歡的公司
佳格賣出部份：買在77.84，賣在38.35，持有7.7年，損失50%，XIRR -8.82%
國泰金賣出一半：買在38.07，賣在44.50，持有7.7年，獲利16.48%，XIRR 2.00%
世界賣出：買在68.30，賣在74.40，持有0.5年，獲利8.50%，XIRR 17.71%
信義賣出：買在27.80，賣在29.53，持有8年，獲利6.18%，XIRR 0.75%

3/1跟單賣光潤泰全
2023年5月買在58.05，2024年3月賣在59.5，持有0.8年，沒賺沒賠。 (報酬2.08%，XIRR=2.61%)

感謝Tyler樣的提醒，賣出SWK @89
2022年8-11月買入(均價@83)，2024/2/29賣出@89，不賺不賠 (報酬7%，XIRR=5%)
我對史丹利公司還是有興趣，留下1股@75當作後續的觀察，等GDP低點再看看

持續減碼中
3/5交易紀錄：
賣出國泰金@44.8，持有0.8年，報酬11.69%，XIRR=9.65%
賣出大聯大@88.2，持有1.6年，報酬68.94%，XIRR=38.78%
賣出群益證@17.6，持有1.4年，報酬75.49%，XIRR=49.44%

3/6交易紀錄：
賣出華碩@470，買在2022年4月，持有1.9年，報酬32%，XIRR=16%

「賣出華碩@470，買在2022年4月，持有1.9年，報酬32%，XIRR=16%」
應是年複利16%

XIRR與年複利是不同的公式

感謝老師的指導
看來我一直沒弄懂，把它們當成一樣的東西了。

Chart GPT解說如下~
XIRR（Extended Internal Rate of Return）和年複利（Compound Annual Growth Rate, CAGR）是用來衡量投資回報的指標，但它們在計算方式和應用範圍上有所不同。
1. **XIRR**：
  - XIRR是一種財務指標，用於計算不規則現金流的內部報酬率。這意味著它可以處理不同時間點的不同現金流入和流出。
  - XIRR通常用於評估投資組合或投資計劃的整體表現，包括不同時間點的投資或收益。
  - XIRR的計算需要準確的日期和現金流量信息，可以在Excel等軟件中使用函數進行計算。
2. **年複利（CAGR）**：
  - 年複利是一種衡量投資或資產價值增長的指標，它衡量的是在一定時間內，初始投資額以複利計算增長的年平均率。
  - 年複利假設所有的現金流入和流出都在開始和結束時，計算只涉及初始和最終價值。
  - 年複利的計算比較簡單，通常用於評估長期投資的表現，例如股票、債券或基金的年化回報率。
總的來說，XIRR適用於不規則現金流的計算，而CAGR則適用於固定時間段內的投資增長率的計算。

ChatGPT解釋得很爛

年複利=本金x(1+報酬率)^年數

XIRR=股息折現公式

3/7紀錄：
出清巨路＠100，2022年10月買入，持有1.4年，報酬22%，年複利16%

3/8紀錄：
賣出潤泰新@36，2023年9月買入，持有0.45年，報酬-8%，年複利-17%
賣出大聯大@100，2022年8月買入，持有1.6年，報酬96%，年複利52%
賣出華固@101.5，2022年4-5月買入，持有1.9年，報酬11%，年複利6%
出清中華電@121，2022年12月買入，持有1.2年，報酬7%，年複利6%

持續減碼，將表現不好的、買在山腰的股和貴的賣掉，希望將美股持股率降到70%左右

3/11紀錄：
賣出FMS@20.1，2022/7/28買在19.38，持有1.62年，報酬率4%，年複利2%
賣出TPR@46.5317，2014年買在29.96，持有10.2年，報酬率21%，年複利2%
賣出LPX@76.5，2022/12/15買在62，持有1.24年，報酬率23%，年複利18%
賣出BIIB@227, 2022/1/20買在224.041，持有2.14年，報酬率1%，年複利1%

3/12紀錄：
賣出伸興@100，2016年5月買入，持有7.8年，報酬-30.59%，年複利-5%。

賣出HLF@9.2808，2014年買在29.96，持有10.2年，報酬-69.02%，年複利-10.85%。
賣出SABR@1.995，2021/11/10～2023/2/15買在6.98，持有1.38年，報酬71.42%，年複利-59.65%。
賣出SBGI@13.1706，2020/6/2買在34.243，持有3.78年，報酬-61.54%，年複利-22.35%。
賣出WBD@9.0001，2022/4/20買在22.68，持有1.9年，報酬-60.32%，年複利-38.58%。
賣出BAYRY@2.75，2021/6/14買在16.21，持有2.75年，報酬-55.93%，年複利-25.81%。
賣出LNC@26.8817，2022/3/30～2022/8/12買在57.8，持有1.74年，報酬-53.49%，年複利-35.56%。
賣出WBA@21.275，2022/3/31～2022/10/17買在43.56，持有1.88年，報酬-51.16%，年複利-31.63%。
賣出UGI@25.475，2022/3/16買在36，持有1.99年，報酬-29.24%，年複利-15.94%。
賣出MMM@97.8，2022/6/22買在128.51，持有1.72年，報酬-23.90%，年複利-14.65%。
賣出ENR@29.1，2021/12/9買在39.4，持有2.26年，報酬-26.14%，年複利-12.56%。
賣出PFE@27.8412，2023/6/27買在36.4，持有0.71年，報酬-23.51%，年複利-31.46%。
賣出BWA@32.42，2021/12/9買在45.98，持有2.26年，報酬-29.49%，年複利-14.34%。
賣出WU@13.965，2022/4/29買在17.5，持有1.87年，報酬-20.20%，年複利-11.36%。
　　WU當初買入後mikeon大大有提出「產業地位」的疑虞
　　當時沒有立即面對錯誤，持續抱著壞學生的結果就是… 損失逐漸擴大…  
賣出BGS@11.2408，2023/8/7買在13.95，持有0.6年，報酬-19.42%，年複利-30.34%。
賣出AGCO@114.9，2023/6/23買在131.5，持有0.72年，報酬-12.62%，年複利-17.08%。
賣出PFG@79.62，2022/11/30買在88.56，持有1.28年，報酬-10.09%，年複利-7.96%。
賣出HPQ@30.58，2022/5/12買在35，持有1.84年，報酬-12.63%，年複利-7.09%。
賣出IMBBY@22.62，2022/12/8買在25.44，持有1.26年，報酬-11.66%，年複利-9.37%。
賣出KHC@34.7617，2022/9/1買在37.2，持有1.53年，報酬-6.55%，年複利-4.34%。
賣出TSN@55.44，2022/8/15～2023/1/20買在66.56，持有1.29年，報酬-16.71%，年複利-13.19%。
賣出CACC@550，2022/8/11買在560，持有1.59年，報酬-1.79%，年複利-1.13%。
賣出T@17.22，2022/3/8買在23，持有2.01年，報酬-25.13%，年複利-13.39%。
賣出SMG@65.55，2022/8/30買在69.34，持有1.53年，報酬-5.47%，年複利-3.6%。
賣出VZ@40.07，2023/3/2買在38，持有1.03年，報酬5.45%，年複利5.28%。
賣出FSNUY@6.95，2022/6/17買在7.55，持有1.74年，報酬-8.59%，年初利-5.04%。
賣出GSK@43，2022/10/13～2022/11/11買在38.82，持有4.6年，報酬10.77%，年複利2.25%。
賣出HLN@8.67，這應該是GSK拆出來的股，成本在10.22，以2022年的新聞當買入日來估的持有年是1.33，報酬-15.17%，年複利-11.6%。
賣出JMHLY@40.93，2024/1/23買在39.95，持有0.13年，報酬1.54%，年複利11.30%。

ALL貴了，賣在@158.95，2022/1/3買在118.5，持有2.19年，報酬34.14%，年複利14.36%。

大家都在賣sabr，之前有賺沒賣，現在跌了50趴要賣實在不忍

在持股99%沒現金的股市高點看著帳戶價值不斷創新高
這確實讓我感到很開心
也期待套住的股票們能全部解套

可是… 當我回想起… 2020年看著遍地黃金，但美股帳戶沒現金的心情……
我就有動力把它們換成現金了

ALL，2022年開始常利驟降，不知發生什麼事，難道也有防疫保單?

3/19紀錄：
售出OMF@50，2020/6/12 & 2022/8/12分別買在$60 & 39.5(均價48.29)，持有2.54年，獲利3.54%，年複利1.38%
售出SPR@35，2022/8/26買在33.9，持有1.56年，獲利3.24%，年複利2.06%
　　SPR我覺得與BA這兩檔股票是一樣的，而我的持股量超出2個單位，所以把表現較差的SPR賣出

最近減碼很多，賣出許多套房 & 長期績效不佳的股票，總算讓整體的持股率接近70%了
目前整體的績效表現不錯，而且複利的效果確實很強大 (獲利增長加速很明顯)
真心的感謝mikeon大的指導，也感謝同學們的分享

我也有這種感覺，賣出賠錢的、長期持股績效不好的和貴的，讓整體持股維持在7成，整體績效也變好，低點也有錢可加碼

Mike 就是這麼強大，講義即實戰。

是呀，mikeon大指導的概念 超強大~
我的美股是依1/3原則從GDP高點就買，結果很符合mikeon大預測的機率 (1/3賠，1/3平平，1/3賺)
這次在GDP高點依原則修剪表現不好的股票後，美股整體績效就改善很多，而且手上也換到了現金  

就如同mikeon大所言：
在GDP高點理論上股價應同步走高，若該股仍然萎靡不振，甚至長達好幾年一直表現不佳，則可能隱藏一些不好的因素，建議優先賣出。
把股價表現不佳和貴的股票，市場因素和基本條件
共同列為減碼的考量可提高績效，以免獨守空閨浪費青春。

(附上佐證圖片)

2023年7月19日 美股獲利只有13.94% (如下圖)


2023年12月31日獲利為19.18% (如下圖)


賣光表現不好的股票之後，2024年的3月22日獲利來到45.96%，看起來真的舒服多了 (如下圖)