台股與GDP

完全同意Mike桑所說的!
而全世界的景氣就掌握在幾位FED官員的手上，我自己是覺得明年上半年仍會維持高利率直到通膨明顯受控，下半年才有機會開始降息

景氣欲振乏力

https://m.cnyes.com/news/id/5329569

台灣8月外銷訂單金額年減15.7% 連12黑、減幅又擴大

按貨品別觀察，由於終端電子產品需求仍然疲弱，供應鏈持續調整庫存，客戶下單保守，致電子產品及資訊通信產品分別年減 17.3% 及
14.6%；光學器材受惠大尺寸電視面板價格上漲，年增 2.5%，終止連 18 個月負成長，惟背光模組接單減少，抵銷部分增幅。
經濟部統計處指出，傳統貨品因全球經濟成長趨緩，終端市場需求疲軟，廠商對設備投資趨於保守，加上部分產品價格低於上年同月，致化學品、機械、基本金屬及塑橡膠製品分別年減 17.5%、15.7%、14.7% 及 12.4%。

中央銀行理監事聯席會議會後記者會 112.9.21
https://www.youtube.com/watch?v=Nk8rI6wtjyw

會後記者會簡報檔：
https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-302-160564-35e14-1.html

2024這樣也太慘了

幾個想法:
1. 相較於2023年的1.46 , 預估明年GDP 3.08 算是回到台灣正常軌道. 不能算慘
2. 今年GDP 逐季墊高基期, 明年逐季下降, 應屬合理
3. 有高低起伏, 方有淑買貴賣的時機

旺宏董座吳敏求：庫存去化比預期慢，明(2024)年恐怕也難見春燕

非揮發性記憶體大廠旺宏(2337)今日公布第3季單季每股虧損0.22元，旺宏董事長吳敏求表示，主因客戶庫存去化比預期慢，旺宏第3季受到提列庫存跌價損失及減產損失，導致毛利率再降至24.2%，季減4.1個百分點，且隨客戶出貨高峰已過，不僅第4季營收將續減，今年是不好的一年。法人追問春燕何時飛至，吳敏求說，由於大陸和日本端客戶庫存仍嚴重，估計明年應還看不到，明年營運將和今年相近。

吳敏求強調，今年初當各家還在期望半導體景氣於下半年回升時，他就認為過去在晶片缺貨時大量搶購的訂單，存在重複下單現象，今年下半年半導體產業進入庫存調整，同樣也受到過去買了太多的存貨，得逐步去化，但受到總體大環境比去年還差，庫存去化比預期還要慢。

力成董座蔡篤恭：預估記憶體明(2024)年下半年強勁反彈

記憶體封測大廠力成(6239)今日舉行法說會，公布第3季每股股純益2.1元，雖低於去年同期的3.22元，卻優於第2季的1.8元，符合公司期。力成董事長蔡篤恭表示，儘管近期記憶體現貨價反彈，部分應用端需求回升，但因需求能見度仍低，客戶多以急單因應，不過好消息是庫存修正已經完畢，但要強勁反彈回溫，可能要到明年下半年。

蔡篤恭樂觀看待明年下半年與後年，主要是記憶體已跌深到谷底，近期已看到部分需求端反彈，但預估要到明年下半年才會強勁反彈，主要來自AI、雲端伺服器、電動車等對記憶體的高運算需求相當強勁。

國巨執行長王淡如26日表示，本季(Q4)至2024 Q1是被動元件產業景氣循環周期的谷底，電動車在內的車用需求持續強勁...
https://money.udn.com/money/story/10871/7532728?from=edn_subcatelist_cate

根據主計總處今(28)日發布GDP年增率(yoy%)預估值，113年各季GDP預估符合112年走勢。
113年Q1修剪完果樹，要等到Q4才有好買點。

根據GDP理論，明(2024)年行情1H好，2H回檔
高點在1Q或延到2Q目前不知道

靜待2024 1Q GDP理論發威, 修剪果樹, 感謝Mike桑的引領

修剪完果樹之後就可以去休假了，
明年1Q再肥來

今年不敢期待績效，年底淨值不要負成長太多就謝天謝地了。

台股上2萬，貼文紀錄

新聞連結

https://udn.com/news/story/7239/7839868

不知道會不會再進一步推升台灣過高的房價？或是資金投入股市？


台商資金回流，限制五年不得投入不動產禁令，將於今年8月解禁，立委郭國文昨（18）日質詢時表示，閒錢恐增3,000億元、流向房市或股市，央行如何因應？中央銀行副總裁嚴宗大回應，央行每次召開理監事會議，都會針對國內金融與房地產市場進行評估。

2019年8月15日「境外資金匯回專法」上路，提供為期兩年的租稅優惠。財政部先前表示，專法共引導資金實際匯回3,351億元。嚴宗大昨日強調，央行在周四理監事會議上將會討論房地產相關議題，是否進一步採取房市選擇性信用管制等政策，需交由央行理事會決定。


據了解，透過專法匯回資金五年內不得投入不動產，會按照匯回時間點陸陸續續「解鎖」，此外依規定，每次僅能提領三分之一，不會造成資金一次性大量進入市場。根據統計，專法共引導3,300餘億元回台，其中已有超過1,700億元落實投資，多是投資廠房、設備，等於已有半數以上投入實質投資。

財經官員表示，央行房市管制措施，是針對金融機構貸放給客戶的資金，例如限制貸款成數、不得有寬限期、貸款利率需加碼等，如果是台商自己的錢，資金要用於何處，央行政策鞭長莫及。至於台商資金流入不動產，是否可能助長房價，財經官員說，相關效應仍待觀察。

央行總裁楊金龍在去年12月理監事會議會後記者會上表示，「目前房價有微降，但還是正成長」，央行不考慮選擇性信用管制退場，以前次實施選擇性信用管制情況為例，時間自2010年持續至2016年，維持滿長一段時間，這次選擇性信用管制同樣會持續較長時間，因為房價還是居高不下。


楊金龍強調，央行希望房市軟著陸，並密切關注兩件事，一是信用資源不要過度集中房地產，第二，房市有沒有泡沫的可能。

央銀行今日舉行今年第一場央行理監事會宣布升息半碼

稍早央行理監事會會後記者會(113/3/21)
楊金龍說明：
台商資金回流專法,111年11月時。匯回3350億。至113年3月15日。從事實質投已投資1625億(約佔一半)。另112億金融投資。79億自由運用，其餘放外匯存款專戶。剩下資金滿五年、六年、七年逐年提領1/3。

看樣子資金的影響沒有那麼大。約一年511億左右的規模。

附上影片連結
https://www.youtube.com/live/c2_8s_HSqXM?si=fQNrlw751-2yPYEM

銀行股利多

今天同學打電話問我BRK.B現在可以買嗎？
我當場用和藹可親的語氣給她當頭棒喝
GDP高點上一季剛過去，
我們巴班賣了一堆股票
都沒看到嗎？記憶體這麼小，
現在就想買股票太早了吧。

這個同學2010年來上課14年了還學不會GDP理論，
實在不知難在哪裡？
人生又有幾個14年可以浪費。
同學平常只在討論區潛水，
只旁聽不參與討論的結果就是花了14年仍然學不會。

一個老師面對14年渾渾噩噩的學生
最殘忍的方式就是客客氣氣的的回答她，
再眼睜睜看她又將浪費另外一個14年，浪費28年。
我不願意這麼做因為14年來我只有這一次機會救她。

這則留言不只講給這位同學聽，
一些同學GDP高點仍然在買股票，
有人則是在換股而非減碼，
換股沒用，逃不過GDP的下滑。

我最討厭同學問這支股票現在可以買嗎？
可不可以買按盈再表就知道了
70%的股票會在GDP低點落底，
GDP的高低點平時都有在討論大家瞭然於胸，
還來問我這支股票現在可以買嗎？
表示同學不用功，
花二天上課等於白上，
我必定面斥不雅。

感謝Mike老師帶領GDP高點減碼，才能在今天大跌保留元氣，感謝

我發現少數同學教他一點，
股票要等便宜買，
他記住了，再教他第二點，
GDP低點可以買到更便宜，
他就記不住了，
永遠在第一點的圈圈裡頭繞不出來。