lethargy 恩典的美股之路 持股

驚濤駭浪的一年。
update一下投資組合與績效，
謝謝大家，祝福老師跟各位同學。








“There is no controlling a raging river.
You must learn to navigate it without drowning.”

驚濤駭浪是無法控制的，
你必須學會乘風破浪。

這是Netflix影集 Wednesday 中，我很喜歡的句子。

感恩Mike老師以身作則，帶領我們乘風破浪，衷心祝您順心平安。

大家新年快樂

從2023的GDP低點到2024的高點，一年多沒紀錄了，來補交作業。
回頭看有些跌股想加碼攤平，如LNC、ELUXY...股價卻越攤越平
還好多種股樹，大大分散了這些風險

老師的叮嚀還是得遵守：
「獎勵好學生...
加碼套牢股票等於在獎勵壞學生，
若賠超過3成以上我即不加碼」


2022年
12/29
加碼 MS 84.50 全美第6大銀行(2022)

2023年 投資記錄
1/6
加碼 LNC 30.97

1/11
賣出 LAZ，持有9個月，買33.58，賣38.00元，獲利 13 % 原因：PTP交易課稅股

2/10
跟買 SLM 15.05。學生貸款，貸款額度高、利息高。
跟單chunhsieh桑、王聿媃同學，謝謝

加碼 TNL 41.97 美國分時渡假龍頭
跟單 阿宏桑



2/24 加碼 CVS 86 美國連鎖藥局龍頭
跟單 阿宏桑

3/1 加碼 FSNUY 6.78 德國最大制藥醫療服務企業和私立醫院運營商

3/9 跟買 富邦金 59.6 前兩大金控
跟老師的單，謝謝

3/10 加碼 SPR 30.50

3/14 加碼 BNS 46.46
加碼 MS 88.70
加碼 BAC 28.90


3/15 加碼 AXP 157.63 複委託
加碼 JPM 130.74 複委託
加碼 SYF 29.20


3/16 加碼 FNF 32.63

3/22
賣出 5876上海商銀 46.2，買價39.00 原因：轉換標的

3/23
賣出 1521大億 37.75元， 買價52.50，虧損 28 % 原因：ROE衰退很多，轉換標的


3/24
複委託 買進 TRV 163.48。旅行家集團，道瓊30支成分股，美國產險公司。
跟老師的單，謝謝Curry桑明牌


高利率時期，持續看好金融股。

4/27 加碼 TXT 65.0

5/2
複委託 買進 URI 350。全球最大的設備租賃公司。等好久了，終於能成為股東
複委託 加碼 UBS 20。瑞士最大銀行，歐洲第三大銀行。近期宣布收購瑞信。
跟老師的單，謝謝巴班同學明牌

5/8 買進 潤泰新(9945) 35.9元
潤泰全(2915) 58.4 元
跟老師的單

5/9 加碼 MET 52.48

5/14 複委託 買進 GS 322.0
複委託 加碼 USB 29.0
複委託 加碼 JPM 135.0

5/11 加碼 WFC 37.50

5/18 複委託 加碼 CI 255
跟老師的單

5/24 加碼 C 45.00
跟老師的單

6/20 買進 RHI 72.00。全球人力資源諮詢公司。
跟Curry桑的單

6/20 賣出 META 284.33。 2022買進，均價230元，獲利 25% 原因：貴了，且META新事業投資績效不彰。
跟老師的單。

6/23 買進 AGCO，131.50。全球性的農業設備製造商，農機公司三哥
跟老師的單

6/26 複委託 加碼 IX，89.3。
跟老師的單

6/29
複委託 買進 PFE 36.42。輝瑞藥廠，全球最大的製藥公司。
跟老師的單，謝謝Jason_0828桑明牌。

6/30
賣出HXL，74.62 ，買進均價42.56元，獲利 75 % 。原因：貴了
跟阿宏桑的單。

7/14
買進 HPE，16.85。品牌伺服器前二大，股價便宜。佔全球伺服器市場約15.7%(2021年)，和 Dell 伯仲之間。
跟老師、阿宏桑的單。

8/14 加碼 中租-KY，174元。

8/17 買進3010華立，87元。好很久的電子材料通路商。
跟宏比特桑的單，謝謝巴班同學明牌。

8/18 加碼 MITSY，700元。

9/5 加碼 富邦金，61.8元。前兩大金控

9/5
賣出 ORCL，124.0。持有約2年，買價平均60.57元。原因：貴了
跟老師的單



9/21 加碼 國泰金，44.75元。前兩大金控

9/21
買進 CNHI 12.68 美元。從事農業和建築設備銷售，農機公司二哥。
跟老師的單，謝謝阿宏桑的明牌。

10/18
賣出 PGR，持有 3 年。買 87.31，賣160元，獲利 85 % 原因：貴了
跟Curry桑的單

10/20
買進 NTR 59.99 美元。全球領先的農業公司。世界上最大的鉀鹼生產國和第三大氮肥生產國
跟studentHank桑、宏比特的單，謝謝老師的明牌。



10/25
加碼買進 URI 400 美元。全球最大的設備租賃公司。
跟老師的單



10/30
買進 HCA，225.3美元。美國最大的醫院集團。終於等到這支優質的負淨值公司！
跟老師的單。



買進 CAT，224.57 美元。全球最大建設重工機械公司。
跟老師的單。

12/12
賣出 CR，持有 3 年，買 50.99 美元(112年4月分拆後成本33.45)，賣 109.00元，獲利 225 % 原因：貴了
跟阿宏桑的單，謝謝Curry桑的明牌。


12/15
複委託 加碼 PFE，26.66

2024 年 投資記錄


1/4
加碼 中再保 22.85

2/7
賣出 RELX，持有 3.3 年，買 20.239，賣 41.50 元，獲利 112 % 原因：貴了
跟老師的單



2/29


賣出 2915潤泰全，持有 1 年，買均價 56.03，賣 59.1  元，獲利 5 %
賣出 9945潤泰新，持有 1 年，買均價 35.57 ，賣 36.1  元，獲利 2 %
減碼1/3 2851中再保 @22.45元
減碼1/3 5871中租-KY @174元

GDP高點減碼，賣股價表現不佳者。以上跟老師的單

3/1
賣出 3008大立光 零股，持有 3.5 年， 買 2990，賣 2605 元，虧損 5 %。 股價表現不佳

3/5
買進 CAR，105 美元。全球第一大的轎車與卡車租賃公司(負淨值公司)。
常利調成疫情前的400m，預期報酬率15%仍屬便宜。



賣出 VZ，持有 3.5 年，買 59.33，賣  40.35  元，虧損 22 %
原因：GDP高點減碼，股價表現不佳



賣出 TEF，持有 3 年，買 3.69，賣 4.15   元，獲利 26 %
GDP高點減碼，賣股價表現不佳者。跟老師的單

3/6

賣出 KHC，持有 3 年，買 33.45，賣  35 元，獲利 12 %



賣出 ENR，持有 2 年，買 37.37，賣  28.39 元，虧損 21  %



賣出 ELUXY，持有 3 年，買 32.66，賣 17.19  元，虧損 43 %

以上GDP高點減碼，股價表現不佳。跟老師的單




賣出 EPC ，持有 3.5 年，買 27.90 ，賣 38.13 元，獲利 41  %。
原因：GDP高點減碼，股價表現不佳

3/8  
賣出 3010華立，持有 0.5 年，買87.12，賣 111.5 元，獲利 28 %
原因：GDP高點減碼，跟單Pinkdavid桑，電子股波動大，下半年恐有較大跌幅。



賣出 1527鑽全，持有 3 年，買 39.3，賣 41.15元，獲利 30 %。
GDP高點修剪，表現不佳

3/9 以下是跟Curry 桑單，在GDP高點減碼。

賣出 EJPRY ，持有 3.5 年，買 9.93 ，賣  9.83  元，虧損 1  %



賣出 CCL，持有 3.5 年，買15.94 ，賣 15.96   元，獲利 0 %  連年虧損



賣出 SPR，持有 3 年，買 26.91 ，賣 35.70   元，獲利  33 %



賣出 CPYYY，持有 3.5 年，買 2.00 ，賣  6.88   元，獲利 251 %



賣出 MHK ，持有  年，買  122.0，賣  123.00   元，獲利 1 %



賣出 PPL ，持有 3 年，買 28.41，賣 27.25   元，獲利 1 % ，接近貴價



賣出 SSEZY，持有 3 年，買 17.65 ，賣 21.53  元，獲利 32 %



賣出 BUD，持有 3.5 年，買 54.38 ，賣 61.86 元，獲利 16 %。ROE下滑，股本變大稀釋獲利



賣出 SWK ，持有 1.5 年，買 76.50，賣  91.80 元，獲利 24 % 。變差了



賣出50% SABR ，持有 3.5 年，買 7.29，賣  2.19   元，虧損 70 % 。變差了



賣出 MET，持有 2 年，買 61.36 ，賣 72.34 元，獲利 21 %



賣出 TNL ，持有 3.5 年，買 37.75，賣 45.79  元，獲利 30 %

3/9

賣出 BASFY ，持有 1 年，買 12.30，賣 13.39  元，獲利 9 %。GPD高點修剪


賣出 HTHIY ，持有 3.5 年，買 67.70 ，賣 180.65 元，獲利 167 %。貴了



賣出 NCLH ，持有 3.5 年，買 14.95 ，賣 19.88   元，獲利 33 %。連年虧損

3/11
賣出 6206 飛捷，持有 3 年，買 61.5 ，賣 74.3 元，獲利 36  %



賣出 FLS ，持有 3.5 年，買 26.86 ，賣 43.38 元，獲利 68 %，貴了



賣出 BEN，持有 3.5 年，買 20.43，賣 28.30  元，獲利 51 %  



賣出 CXT(CR分拆)，持有 1 年，分拆金額 17.53 ，賣 60 元


賣出 DLAKY，持有 2 年，買 7.81 ，賣  7.4  元，虧損 5 %



以下 跟老師的單
賣出 TSN，持有 3.5 年，買 62.37 ，賣  55.51  元，虧損 4 %
賣出 WPP，持有 3.5  年，買 39.24 ，賣 45.52 元，獲利 27 %

3/13
賣出 2330台積電 零股 ，持有 1.5 年，買 392.75 ，賣 780 元，獲利 103  %。原因：接近貴價



賣出 9951皇田，持有 3.5 年，買 74 ，賣  72 元，獲利 13 %。GPD高點修剪



賣出 2105正新 ，持有 4 年，買 73.96 ，賣  46.4 元，虧損 32 %。GPD高點修剪



賣出 9938百和，持有 1.3 年，買 53.3，賣 55.5 元，獲利 9 %。GPD高點修剪，表現不佳

3/13
賣出 GSK，持有 3.5 年，買 39.52，賣 43.06 元，獲利 17 % 表現平平
賣出 HLN，20220708 GSK分拆，賣 7.63 元。


賣出 FTRE，2023.6.30 LH分拆，賣 37.00 元。


賣出 LEA，持有 3.5 年，買 107 ，賣 142.00 元，獲利 38 %



賣出 DGX，持有 1 年，買 140.69 ，賣 129.43 元，虧損 8 %。
跟老師的單



賣出 KBCSY，持有 3.5 年，買 25.44，賣  37.02  元，獲利 69 %。GPD高點修剪



賣出 HENKY，持有 2.5 年，買 20.7 ，賣  18.11  元，虧損 9 %。表現平平



賣出 HOLX，持有 2 年，買  70.00，賣 76.33 元，獲利 9 %。接近貴價



賣出 BURBY，持有 3.5 年，買 19.15，賣  16.35 元，虧損 7 %。GPD高點修剪

3/14

賣出 OMC ，持有 3.5 年，買 59.20，賣 95.48  元，獲利 72 %。GPD高點修剪


賣出 NTR，持有 0.5 年，買 59.99 ，賣 53.76   元，虧損 10 %。修剪不喜歡的

賣出 RHI，持有 1  年，買 72，賣 80.90   元，獲利 13 %。GPD高點修剪



賣出 INGR ，持有 3.5 年，買 75.03，賣 118.20   元，獲利 65 % 。GPD高點修剪



賣出 CAT ，持有 0.5 年，買 224.57 ，賣 345.20  元，獲利 53 %，貴了

3/16

以下也是GPD高點修剪，賣掉不佳的、與不喜歡的。

賣出 KDDIY ，持有 3.5 年，買 13.05 ，賣 15.66  元，獲利 20 %。


賣出 ICAGY，持有 3.3 年，買 4.18，賣 3.96 元，虧損 5 %。  


賣出 ISSDY，持有 3.5 年，買 7.19，賣  9.07  元，獲利 28 %



賣出 NPSKY ，持有 3.5  年，買 16.13 ，賣 11.13 元，虧損 31 %



3/20

賣出 6192 巨路 ，賣 100 元。  GPD高點修剪電子股

3/26

賣出 TEVA，持有 3.5 年，買 8.53，賣 14.10 元，獲利 66 %。表現平平

賣出 WS ，分拆時金額17.82 ，賣  35.80  元，獲利 101 %。高點修剪
WOR 2023年12月1日，分拆出 WS

lethargy桑，TEVA，持有 3.5 年，獲利 66 % => 其實不差，年報酬+15%

謝謝 Mason桑提出的看法！
的確，年報酬+15%很不錯了

我自己的觀察，TEVA 近期雖有起色，
但似乎難回到當時的高峰。


舊討論區有duwa 桑2017年對其提出的看法：
http://mikeon88.freebbs.tw/viewthread.php?tid=44509
通路優勢 不明
專利優勢 無
自主技術優勢 無 都是併購
競爭優勢 只剩規模經濟
管理優勢 無 併購無綜效  結論 便宜價可能forever

盈再表看來雖穩，但存有疑慮的情況下，就趁高點修剪了。