金融類股

KEY這支銀行股不好嗎? 好像沒看到同學討論

KEY買在15元，中小銀行受到擠兌風波影響，看長一點應該沒問題

Factbox: Big banks stand strong against Fed's commercial real estate gloom

事實盒子：大型銀行堅守不懼美聯儲對商業房地產的悲觀看法

WASHINGTON, June 28 (Reuters) - Big U.S. banks' commercial real estate portfolios put in a surprisingly good performance during the Federal Reserve's annual health checks, with losses declining slightly on last year, the central bank said on Wednesday.

華盛頓，6月28日（路透社） - 美國大型銀行的商業房地產投資組合在聯邦儲備系統的年度健康檢查中表現出乎意料地良好，損失較去年略有下降，中央銀行在週三表示。

Here are the projected loan losses by type of loan for 2023:Q1–2025:Q1 under the Fed's severely adverse scenario as a percent of average loan balances:

以下是根據美聯儲嚴重逆境情境下，預估2023年第一季至2025年第一季各類貸款的損失比例（相對於平均貸款餘額）：

Bank of America Corporation (BAC.N) - 9.4%
The Bank of New York Mellon Corporation (BK.N) - 9.3%
Barclays US LLC - 3.4%
BMO Financial Corp. - 8.3%
Capital One Financial Corporation (COF.N) - 9.9%
The Charles Schwab Corporation (SCHW.N) - 0.0%
Citigroup Inc. (C.N) - 9.3%
Citizens Financial Group, Inc. (CFG.N) - 12.4%
Credit Suisse Holdings (USA), Inc. - 8.4%
DB USA Corporation - 11.2%
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS.N) - 16.0%
JPMorgan Chase & Co. (JPM.N) - 3.9%
M&T Bank Corporation (MTB.N) - 8.8%
Morgan Stanley (MS.N) - 13.7%
Northern Trust Corporation (NTRS.O) - 11.5%
The PNC Financial Services Group, Inc. (PNC.N) - 10.0%
RBC US Group Holdings LLC 2 - 10.3%
State Street Corporation (STT.N) - 4.1%
TD Group US Holdings LLC - 7.5%
Truist Financial Corporation (TFC.N) - 9.6%
UBS Americas Holding LLC - 4.1%
U.S. Bancorp (USB.N) - 9.5%
Wells Fargo & Company (WFC.N) - 9.7%

今晚金融股要大漲了！

這半個月來的漲幅，有時會懷疑「真的可以一直這麼幸福嗎」

不知道發生什麼事...突然反轉....準備雀躍的心情...被澆熄了..

有時只能當作「正常能量釋放」，漲多總要回吐一下

Italy approves 40% windfall tax on banks for 2023
By Angelo Amante, Federico Maccioni and Giuseppe Fonte
August 8, 20233:49 PM GMT+8Updated 14 min ago

意大利批准了2023年對銀行徵收40%的暴利稅。

ROME, Aug 8 (Reuters) - Italy has approved a one-off 40% tax on profits banks reap from higher interest rates and it plans to use proceeds to help mortgage holders, in a move that sent banking shares plunging.

2023年8月8日羅馬消息（路透社）- 意大利已經批准了一項一次性40%的風險稅，針對銀行從更高的利率中獲得的利潤，並計劃使用所得來幫助抵押貸款持有人，這一舉動導致銀行股價急劇下跌。

Sharply higher official interest rates have yielded record profits for banks, as lenders were able to hike the cost of loans while holding off paying more on deposits.
Countries such as Spain and Hungary have already imposed windfall taxes on the sector.

銀行業因官方利率大幅上升而獲得了創紀錄的利潤，因為貸款機構能夠提高貸款成本，同時不必支付更多的存款利息。
像西班牙和匈牙利等國家已經對這一行業實施了暴利稅。

http://tinyurl.com/3ffzvfw3
正式翻紅！金融三業前7月賺5144億元 年增5%
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這幾天新產噴發，期待金融股年底一起~

美國銀行正面臨約6,000億美元的未實現損失，佔總銀行資本的約25％，接近歷史上最高水平。

From Google Bard:

截至2023年9月30日，美國各銀行的未實現損失如下：

- 美國銀行（Bank of America）：1,000億美元
- 摩根大通（JPMorgan Chase）：360億美元
- 富國銀行（Wells Fargo）：410億美元
- 花旗（Citigroup）：250億美元
- 高盛（Goldman Sachs）：10億美元

這些未實現損失主要來自於銀行持有的債券資產。在聯邦儲備會連續升息的影響下，美國公債殖利率大幅上升，導致銀行持有的債券資產價值下降。

未實現損失並不會直接影響銀行的資產負債表，因為銀行會按照購買價，而不是當前的市場價值持有資產。但是，如果這些損失最終轉化為實現損失，將會對銀行的盈利能力和資本充足率產生重大影響。

走了十年低利，
銀行先前買的美債，現階段是跌價的，
但只要銀行流動性沒有問題，
不需處分，就沒有損失，

若一時週轉不過來，
急變現，才會賤賣

今年美國金融股主要跌在小銀行

金管會公布「大到不能倒銀行」，6家銀行名單不變

金管會今(26)日公布2023 年度的系統性重要銀行(D-SIBs)名單，6 家銀行分別為中信銀、台北富邦銀行、國泰世華銀行、合庫銀、兆豐銀及第一銀行，2022 年度相同。

6家「大到不能倒銀行」出爐！僅中信銀、一銀未達最終標準
https://shorturl.at/vAUVZ

其中僅中國信託銀行、第一銀行二家未達到最終2025年資本要求標準，其他像是國泰世華銀、富邦銀行、兆豐銀行及合庫銀都已經提早達標。中信銀因為股息發放太多，因此只達到今年的資本要求。

COF 第一資本漲9%，受惠利率上升，Q3獲利優於預期

在一年一度的參議院監督聽證會上，8 家銀行的執行長以預備發言和對立法者問題的答覆中，試圖對該擬議法規的影響發出警報。今年 7 月，美國監管機構公佈了一套全面的、更高的銀行管理標準，稱為「巴塞爾資本協議三終局規則（Basel III endgame）」。

摩根大通 (JPM-US) 執行長 Jamie Dimon 表示：「該規定將對經濟、市場、各種規模的企業和美國家庭產生可預見的有害結果。」他稱，如果該法規不改變，大型銀行的資本要求將被迫提高約 25%。

若銀行資本要求被迫提高約 25%，
獲利能力將打八折 ( 1 / 1.25 = 80% )

即便如此，多數大型銀行乃相對便宜。

Morgan Stanley Turns Bullish on US Banks Over Capital Rules
Analysts ugrades Goldman Sachs, Citigroup, Bank of America
Biggest banks have built $154 billion in excess capital

Morgan Stanley analysts are turning bullish on major US banks on expectations that pending regulatory changes for higher capital levels will be less onerous than the current proposal, opening the door for an increase in buybacks.
The analysts, led by Betsy Graseck, raised their recommendation on Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc. and Bank of America Corp. to overweight and upgraded the large-cap banking group to attractive, according to a Tuesday note.

ChatGPT：
摩根士丹利看好美國銀行業，原因在於資本規定方面的轉變。
分析師們提升了對高盛集團、花旗集團和美國銀行的評級。
最大的銀行已經積累了1540億美元的過剩資本。

摩根士丹利看好美國銀行業，認為資本規定方面的變革將較現行提案為寬鬆，因此預期將有更多回購行為。分析師們提升了對高盛集團、花旗集團和美國銀行的評級，將它們的投資建議提高到「加碼」，並將大型銀行集團的評級提升為「有吸引力」，根據週二的一份報告。該報告由貝齊·格拉塞克（Betsy Graseck）等人領導。

期待金融股後市表現，回購又會讓ROE維持或提升