PAITAO的投資歷程及持股

1、買太快了，應該等到今年第4季再買。
賣出EXPD、AMAL，WOR各1單位
ADM、CAG、UBS、OMF、HPE、KR減碼至0.3單位
2、修剪果樹，美股投資組合內各檔股票減碼1/3

佔投比16.75%之美金轉定存9個月，年利率3.75%
佔投比2.23%之美金轉定存6個月，年利率3.55%
粗估投資組合=美股32%+台股2%+66%現金

收到富邦銀行通知交易成功，9個月美金定存固定利率4.05%、6個月3.85%，後續視利率情況再買入美金轉定存或轉台幣定存，但會保留少部分流動現金，遇有很好投資機會時，則購入1/3單位，主要構想是於年底或明年初購入股票項目，回補現有股票至1單位或購入新標的。經檢討去年買美股急於求成，在7、8月時廣建樹林，然並沒有2023GDP最低點買進，歷經去年10-11月美股帳面上的損失，讓人不好受，目前帳目上有賺但不多，深刻檢討，應還是要在GDP最低點買入便宜的股票，如此就像在海底，不易受海面上波動的影響，另一個是感想，樹應該是一顆一顆種起來的，不是一次催一大片起來，慢慢來謹慎入手。以往不算，從去年7月開始至今，粗估投資組合績效約8.89%，實在差強人意。

請教PAITAO桑,
北富銀的美元定存利率如何可以拿到比牌告利率高?需臨櫃嗎? 有何限制?
謝謝

我是用手機App「富邦行動銀行」線上辦理的，我真的不知道怎麼拿到比牌告利率高，我只是想定存而已，你可能要打去問看看。我知道另一個訊息是薪資戶若是富邦銀行，買3萬美金以上，富邦銀行會給你3分優惠，譬如31.30，實際上是31.27買入。以上你參考看看，建議還是打給銀行為準。

https://www.fubon.com/banking/event/deposit/202312USA/index.html 我沒注意這個比我現在的更好

謝謝你的分享，我也是使用富邦行動銀行的，在找如何停駐閒置美元。

今將45%資金轉入富邦銀行，臨櫃買美金並辦理美金優利定存，6個月，年息4.6%

試整理投資組合條列化:
粗估投資組合100%=美股32%+台股2%+66%現金
佔投比4%台幣定存，12個月，年息1.6%，2025.2.2到期。加碼台股或臨時家用時解除。
佔投比45%之美金定存，6個月，年息4.6%，每月領息，2024.8.5到期後，依當時利率續存，或拆分部分金額轉活儲應用。
佔投比17%之美金定存，9個月，固定利率4.05%，到期領息，2024.11.2到期，此筆資金佔現有美股組合約50%，可作美股大幅度加碼(回補現有股票至1單位或購入新標的)，屆時若價格下跌，風險也降低了。
*單筆定存利息超過2萬台幣，需繳2代健保課稅金額。
**富邦銀行(2家分行)及台灣銀行櫃員都認為年底會降息，富邦跟我推薦買債券基金或公司債(沒興趣)。
***手上現金比重過大，今年投報率不會好了。沒關係，慢慢來，把樹適時適量的一顆一顆種好，慢慢加寬護城河，最慢就是最快。

這陣子看到PAITAO桑開始學會種很多果樹了，所以第一步的用盈再表多種果樹已經做到了，所以對單一股票的漲跌應該無關痛癢了。
不過看到PAITAO桑的現金持股還非常的高，即使定存年息也只有4-5%，遠遠還不及盈再表的15%預期投資報酬率
雖然股市已經近高點了，但是Mike桑的教導是高點降到7成持股也就夠了
你現在34%的持股水位，如果提高到7成持股水位，相信你的投報率會再大幅度的提升
以上是我個人的建議，給你做一個參考

不管持股多少，建議GDP高點仍要盡量修剪果樹，並少買股票

以上建議收到，謝謝同學們

Rickie 兄好，因為我之前富邦及國泰佔投比達40-50%，我看講義，單一持股比例過高不是大好就是大壞，最終以大壞收場，並適逢GDP高點，所以大量賣出國泰及富邦，將他們的佔比各調整為0.7個單位，手上收回現金。現在是GDP高點，經過去年得到的經驗，我是不敢在這時候大買了，有手癢買個幾支美股，但單一持股比例最多0.3單位，只能等到年底再說吧。其實我也很想買，我現在感覺就像球季剛開始，就被告知坐冷板凳到球季末。至於我持有美股的部分，之前都是按比例1個單位買入，比例平均，共有60種持股，因為我的美股沒有貴了的股票可以賣出，所以美股我就齊頭式修剪1/3，將原美股投資組合持股降至組合70%，收回的現金不能讓他休息太久，幫他們找工作做，我考慮再三，美元定存利息不錯，且美股的好公司比台股多，美元又是強勢貨幣，我應該會大比例投資在美股，所以將手上台幣大量買入美元並作定存，3-4%微薄的利息收入也是沒辦法的事情。

PAITAO桑
純粹討論，以下是我疑惑
1. 放美元定存比分散買銀行股好嗎?
2. 年獲利3~4%，再降息，若變成1~2%=>不也相當接近貴價的意思嗎?

Masonliu你好，依老師講義，7成股票會在GDP年增率最高點觸頂，最低點落底，我年底買更安全，更有利潤，此外我也有不少銀行股了。老師關於GDP的講義我看了好幾遍，其中提到謝教授的案例讓我印象深刻也是下定決心賣出的原因。現金比重過高真非我所願，原因在於當初富邦+國泰兩者佔投比高達50%，造成現在賣出後現金比重過高，避免資金閒置，故轉定存，實在情非得已，若是把富邦國泰持股降1/3至投比的30%，倘兩者股價一路下滑，我的損失更多。換個說法，若現在是GDP年增率低點，持有大量現金，有物美價廉的標的出現很多的話，我會大量買入而不是放定存。
老師及同學們的持股明細及成本我有好好看過，同樣標的，他們的買入成本就是遠低於我，我觀察他們是在GDP年增率低點買入，故潛的很深幾乎沒風險，而我去年是在半山腰買入，雖有利潤但不多，且容易受市場波動影響，一度帳面上的損失不少。

PAITAO桑，你說的沒錯，現在是修剪果樹的時候，現在不是加碼的時候
只是提醒你按表操課的話，你的持股比例是可以提高的，等年底你可以考慮看看

是的是的，等年底了，等有好物出現，再按1單位比例買進，分散持股，直到達成100支以上的目標。我真的很無奈，實在不想定存，有興趣你可以看銀行出示的投資工具，不管是基金或是公司債等都有不小風險，定存相對是穩定的收益。我當初一個錯誤的決定，是要付出代價的，珍貴的時間就白白浪費了。

美股我是依1/3原則去實際操作，所以有1/3買在該減碼的時侯
雖然現在整個美股帳戶是賺錢的狀態
但是我也看到~
我有1/3在虧錢狀態
有稍稍獲利的佔1/3
獲利50%以上的只有1/5
各股的股價也沒到貴價……
所以現在想調整持股比例，但是很難操作… 很難決定該賣誰來轉成銀彈…

相對
我的台股只在GDP低點買便宜的股
現在只有2檔未獲利，其它獲利很穩定
操作就簡單多了

所以~
我覺得PAITAO樣現在只持有一些股票
大半以現金狀態持有並少買股票
這是很不錯的做法

ZENO你好:
老師的講義有提到
"要賣什麼股票？
當然賣接近貴的和你不喜歡的。
若無，則平均賣。"(我就是若無，則平均賣)
老師的講義及講義中謝教授的例子下定我執行1/3的決心，講義中先證明原理，後面再告訴我們應該怎麼做。
猶記得去年10月美股一度帳面上的虧損，雖然很確認我的美股投資組合不會倒，但面臨虧損時真的不好受，我畢竟不是聖人，心情還是會起伏。
綜上所述，既然GDP理論已揭示今年股市的走向，那麼於年底時，我投資組合的現值將會比現在減少，所以我沒有理由不執行紀律，
事實上，我觀察我的美股組合，自減碼1/3後，美股組合所賺總利潤%一路下滑。
GDP年增率高點修剪果樹，低點補進便宜好物，實在是很好的策略。

我比較駑鈍...
2021/7剛回到巴班，只注意建倉，買了1/2資金才開始注意到GDP，真正意會淑買貴賣+GDP時，美股已經接近買滿了。
現在美股帳戶是賺錢的狀態
有6%美股賠30%以上，有35%美股賠0-30%
有20%美股賺30%以上，有35%美股賠0-30%

好像只有MCK接近貴價……
所以現在想調整美股的持股比例，也覺得難操作… 很難決定該賣誰來轉成銀彈…

2023/5月開始買日股時，只注意到要把握時機，今年終於注意到GDP，一定要學會調整，把GDP、景氣循環股與原物料股有關的全部重看，日股買的公司比較少，相對容易調整。

買台股時也沒注意GDP，現在的想法，僅調整個股持股比例，目前只有潤泰全持股比例是台股最高的，我會擇日減碼1/2潤泰全。

結論:
1.也許太晚回來巴班，所以急於建倉(就是一直買...)，現在建倉已完成，該認真學習GDP高點減碼了。
2.期許未來，台美日各股占比都相等，也能注意到GDP高點懂得暫時停手，減碼時會輕鬆很多...

突然想到，
Paitao桑持股3分之一，現金存定存，
這會有被軋空手的風險。
若第一季股市先大漲30%再跌下來到第四季，
這樣仍然符合GDP理論，
可是同學上半年的日子會很難過。

以上並不是我對大盤的看法，
事實上我不知大盤將如何上下，
只是突然想到會有這樣的一個風險。

老師講的我真有想過，該不該這時候這麼早就賣出？特別是我持有的台股部分，若台股一波拉上來再賣出，我的獲利可能又要增加了。我回頭翻閱老師GSP的講義：「想賣在最高點或買在最低是不可能的，在高低點的10%之內賣掉或買進就很厲害了。」及GDP理論謝教授的例子，再評估若是1、2季台股指數上漲，我的富邦（時價64.5）及國泰（時價44.35）再漲10%的機會大不大（我無法知道答案，所以是未知）再加上這兩筆股票金額佔我投比的50%太高了，而且賣出後是賺錢，所以我就賣了，富邦及國泰降到各佔投比0.7%，等年底再來種樹，這樣覺得比較安心，年底的價格應該普遍比現在買便宜。譬如開高速公路，穩穩到達目的地就好，能高速安全抵達更好，顧路邊就不好了（我單一持股過度集中富邦國泰，很可能讓我顧路）。

PAITAO桑的想法我能體會，單一持股比重太高影響情緒，我也在處理中，Mike大指導的分散持股且各股持股比例相當真的很重要，只不過一下子持股降低太多我也會有點不安...萬一沒享受到高點的獲利也令人扼腕...

http://mikeon88.blogspot.com/2018/08/1521gdp.html?m=1 同學答案都在這裡了，原理、應用、例子說明。

「富貴險中求，也在險中丟；求時十之一，丟時十之九。」

「謹慎能捕千秋蟬，小心駛得萬年船。」