Excel版盈再表240425：績效頁

各年績效0%，怪了
本金搞錯了
本金才7萬元，買了股票之後現金還有17萬元？
請去了解一下本金何義

各年績效0%…自己覺得怪但是沒有發現哪裡得改
第一次股票買了股票6萬多，當年度股票市值7萬多，年底前又存一筆錢進股票戶頭當年現金餘額17萬。一直抱著一邊往帳戶裡存錢，沒有看到貴價都沒有賣過

所以本金=7萬+又存一筆錢進股票戶頭

以為本金是實際買股票的成本，那我要去改前篇文章，以免有同學被誤導
所以本金是實際買股票的成本+現金帳戶內的流動資金嘛？
實際上是花了6萬多買了股票，年底前存了17萬進帳但是沒有買股票
》股票7萬多 現金17萬 本金6+17萬

本金是丟進股票帳戶的錢
[本金]在加錢或提錢時需增減，平時不變

[股票]和[現金]依帳上顯示填入

因為不能編輯之前的帖子，所以更正如下，希望不會有同學被誤導…，感謝mike的耐心XD

L欄〈股票〉股票市值
M欄〈現金〉銀行的帳面餘下現金 * [股票]和[現金]依帳上顯示填入
O欄〈本金) 是丟進股票帳戶的錢


賣股：本金不變(不需要減去-原本用多少錢去買股票的成本)、現金增
買股：本金不變、現金減

只有加錢入帳戶，提錢出帳戶，本金才會增減
加錢入帳戶：本金增，現金增
提錢出帳戶：本金減，現金減
配息：本金不變，現金增

下面這張表格是將上面的第一張截圖L, M, O欄紅字欄位key完後，按(更新)會自動跑出來，顯示的日期是當日，之前都沒有記錄的，需從想開始記錄的年度開始一年一年的更新並自行改成過去的日期直到當年度，下一年度再重覆一樣的過程，就會自動產生下年度的年化報酬率


這張圖是錯誤示範，將本金誤以為是純購買股票成本，沒有加上匯入帳戶的資金以及減去匯出的資金。 mike上述的回覆就是在說這個。

謝謝bobble桑完整的分享。
請問日期要如何修正？

我先前雖然了解也更正了本金，但不會調整日期⋯

日期直接改

同學搞得太複雜了，按照底下兩原則即可
[本金]僅在加錢或提錢時才需增減，平時不變
[股票]和[現金]依帳上顯示填入

請問Mike大，2015年才加入巴班開始投資，已不知當時起始本金是不是已經來不及了，績效輸入會不準？

不知當年本金，概估一個數字代入，
差不多對即可

好的，我再用還原股價PV,FV,years 這些欄位回推，感謝Mike大。

我的台股帳戶是綜合帳戶不是投資帳戶，所以現金流很複雜 (薪資/配息/房租/水電費/信用卡扣款都是同一個帳戶)
所以我的虛擬帳戶記帳是依老師的基本原則，稍作調整。
[股票]依帳上顯示填入
[現金]是股票賣出的收入 與 配息收入
[本金]第一筆是買股的成本，後續是[現金]餘額不足買股時增加，平時不變
我是沒有減過本金，因為只靠股票投資，沒有縮減投資規模的需要

另外學會使用績效表前的舊紀錄是：翻過去的股票買/賣紀錄 & 配息紀錄來補足的。
算出來的結果台股歷年大致是15%的XIRR，應該沒有差很多

Zeno大
我也是跟你一樣不是投資帳戶而是綜合帳戶(台股的部分)，不過參考Mike的原則下，我的作法卻跟你不太一樣，有可能是我錯了，再請各位同學指導一下
Mike大的原則:
[本金]僅在加錢或提錢時才需增減，平時不變
[股票]和[現金]依帳上顯示填入

1.所以我薪資入帳(等同加錢)，我的本金跟現金就同時增加
2.其他任何花費支出後(等同提錢)，我的本金跟現金也同時減少
而[股票]和[現金]就是依帳上顯示填入
然後買賣股票，也是依照[股票]和[現金]依帳上顯示填入即可，本金不用變動，現金也是帳上的現金填入即可，配息也是

所以基本上我就是做1&2兩件事而已，加錢跟提錢

我跟Zeno大的不同，主要是
現金: 我的現金跟帳上永遠是一致，也不用分開計算賣股收入或是配息收入
本金: Zeno大是需要買股才加入本金，我則是薪資收入(加錢)時就加入本金了

另外美股日股則都是獨立帳戶，所以比較單純

請教Mike,

以美股 PHIN 為例

1) 若年度財報資料(from marketwatch),  只有 Year 2020, 2021, 2022 的資料, 此時還適合 計算貴淑價及預期報酬率嗎?

2) 若只有三年度的財報資料仍可計算貴,淑, 預期報率的話,
   2.1)  Excel 版 應該都會採PER method, 因欠缺財報下, 會使V17=na [ 公式==IFERROR(IF(AND(V13>0,MIN($D48:$D52)>0),IRR(AA2:AA10,0.01),"na"),"na")], 因 min(D48:D52)=0
   
   2.2)   另外, 計算常利暴增減應該也會受影響, 在P52 [=PERCENTILE(P46:P50,0.7)] 計算 margin%時, 因Year 2018 , 2019 margin%=0(無資料), 使 預估margin% 下滑, 進而判斷2023t常利暴增. 是否應該排除無財報之年份?

這個問題我也不知道答案
請依Excel版盈再表

只有三年財報只能算2年移動平均盈再率。
2年移動平均波動大，不若4年平滑，
會影響預期報酬率計算。
常利的計算亦然。
不過要調整這項差異公式設定
會變得複雜不利後人抄襲，
建議先以Excel版盈再表為準

給Alex桑：
為解決僅三年度財報，
特將修公式如下
請Alex桑下載231112a

其他同學先不必下載
目前僅修改美股，
其它國家待改
修改5個家這種公式很傷腦力

非常感謝Mike的幫忙!

財報不足五年下, 利用公式來判斷實在是燒腦, Mike 太強了!!

感謝Mike桑、Alex桑的燒腦，
巴班皆為我的貴人，
僅自身能力斷不能至此，
再次感謝

修改財報不足5年之盈再率和暴增
謝謝Alex桑指導
請下載231224

修改bugs
請下載231226

Dear     Alex     桑：

美股和全球頁有表格抓不過來
麻煩修改，用附檔
非常感謝

檢查後, 應該是wsj的company-people 不允許抓資料

試了三種方法, Querytable, xmlhttp ,  IE 都不行, 其中IE 會跳出 機器人檢查 , 如下圖

幾周前, wsj 的財報也是不給抓, 和目前狀況類似.
可能要等等看其是否開放讓人抓資料, 或另尋其他來源