BRK 波克夏 巴菲特

美國30年期抵押貸款利率7.48%，創23年新高
不利房地產市場

Berkshire sells some HP shares after taking big stake last year

Sept 13 (Reuters) - Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRKa.N) said on Wednesday it has sold about 5.5 million shares of HP (HPQ.N), undoing part of what has been a large, unsuccessful investment in the maker of personal computers and printers.

Berkshire sold the shares this week for about $158 million, reducing its HP stake to about $3.27 billion, according to a filing with the U.S. Securities and Exchange Commission.

伯克希爾（Berkshire）去年入股惠普（HP）後，於今年售出約550萬股HP股份

2023年9月13日（路透社） - 沃倫·巴菲特（Warren Buffett）的伯克希爾·哈撒韋（Berkshire Hathaway，BRKa.N）週三表示，已售出約550萬股惠普（HPQ.N）股份，部分取消了對這家個人電腦和印表機製造商的大規模但不成功的投資。

根據美國證券交易委員會的申報，伯克希爾本週以約1.58億美元的價格出售了這些股份，將其持有的HP股份減少到約32.7億美元。

波克夏再賣HPQ 510萬股，持股比率降至10.2%。
HPQ今晚開盤漲3%，市場似乎預期已接近完成調整持股比率至10%以下。

1.波克夏股東Stewart Horejsi持股達30億美元，86歲登上2023美國富比世400富人榜(#379)。
2.1980年開始以每股265 美元投資BRK.A。
3.身價比Munger還高。
https://finance.yahoo.com/news/early-investor-warren-buffetts-berkshire-215852991.html
https://www.forbes.com/profile/stewart-horejsi/?list=forbes-400&sh=3c81eb503aa3

早期竟然就有此眼光，買的還是幾百美元的A股，酷斃了這人
https://wealth.hket.com/article/3627106

巴菲特再度增持西方石油 持股比重超過25%
鉅亨網編譯凌郁涵2023/10/26 19:44

根據向美國證券交易委員會提交的文件顯示，波克夏海瑟威於週一至週三波買進了 390 萬股，現今持股數量增至 2.28 億股，價值 145 億美元，持股比達到 25.8%。西方石油股價週三上漲 1.2%，至 63.47 美元。波克夏海瑟威最近一次買進的平均價格接近每股 63 美元。

文件中還顯示，自 6 月底以來，西方石油對波克夏海瑟威持有的股息率 8% 的優先股支付了約 7 億美元。

巴菲特在 5 月的公司年會上曾表示，波克夏海瑟威不會尋求西方石油的控制權。波克夏自 2022 年初以來就持續增持西方石油公司的股份。波克夏已獲得監管部門批准，可以收購該公司多達 50% 的股份。

除了西方石油的普通股和優先股外，波克夏還擁有近 8,400 萬張認股權證，可以以略低於每股 60 美元的價格執行。

此外，在聯準會 (Fed) 積極升息下，波克夏囤積美國短天期公債的現金投資收益也頗有進展。巴菲特曾透露，他每周一買進價值 100 億美元的 3 個月和 6 個月期美國公債。

「股神」巴菲特掌舵的波克夏 (BRK.B-US) ，第 3 季淨虧損擴大至 127.67 億美元，現金部位則增至 1,572.4 億美元，飆上歷史新高。

波克夏在上周六（4 日）發布的財報顯示，第 3 季營收為 932.1 億美元，較去年同期激增 21.2%，營業利益（涵蓋保險、鐵路、公用事業等）總計 107.61 億美元，躍增 40.6%。

不過，波克夏的淨虧損擴大至 127.67 億美元，而去年同期為 27.98 億美元。
市場把波克夏第 3 季淨虧損擴大的原因，歸咎於蘋果股價下跌。數據顯示，上季蘋果股價下跌了 11.7%
財報顯示，波克夏前五大重倉股在第 3 季未出現變化。
蘋果仍是波克夏第一大持股，持股市值達 1,568 億美元，佔該公司股票投資組合的比率接近一半。其餘依序是美國銀行（283 億美元），美國運通（226 億美元），可口可樂（224 億美元），雪佛龍（186 億美元）。這五檔股票佔投資組合的比重高達 78%。

財報顯示，9 月末波克夏的現金部位增至 1,572.4 億美元，衝上歷史新高，高於 6 月末的 1,473.77 億美元。

波克夏換接班人後感覺越來越沒有老巴的功力了...

巴菲特在籌錢買日股

Berkshire Names Managers for Its Second Yen Bond Sale of 2023

Berkshire 宣布 2023 年第二次日圓債券銷售的經理。

我們班竟然走得比巴菲特還前面，超威

報導指出，股神巴菲特旗下波克夏海瑟威計畫再度發行日元債，被市場認為是為再加碼日股作準備
https://www.storm.mg/lifestyle/4898587
日本利率還是很低，老巴持續發債拿錢來買股，而且他們偏向發行長期且固定式利率的

Warren Buffett’s Berkshire Hathaway Sheds Investments in GM, J&J and P&G
Berkshire’s stock portfolio is concentrated in five companies: Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola, Chevron

華倫·巴菲特的伯克希爾·哈撒韋削減了對通用汽車（GM）、強生（J&J）和寶僑（P&G）的投資。
伯克希爾的股票投資組合主要集中在五家公司：蘋果、美國銀行、美國運通、可口可樂和雪佛龍。

清倉：

波克夏 Q3 主要持股變動：

新建倉：Liberty Media Series C(LLYVK-US)、Liberty Media Series A(LLYVA-US)、SiriusXM(SIRI-US)、Atlanta Braves Series C(BATRK-US)。
減持：亞馬遜 (AMZN-US)、雪佛龍 (CVX-US)、怡安 (AON-US)、惠普 (HPQ-US)、Markel Group(MKL-US)、Global Life(GL-US)
清倉：動視暴雪 (ATVI-US)、通用汽車 (GM-US)、Celanese(CE-US)、嬌生 (JNJ-US)、億滋國際 (MDLZ-US)、寶僑 (PG-US)、聯合包裹 (UPS-US)
前五大持股：蘋果 (AAPL-US)、美國銀行 (BAC-US)、美國運通 (AXP-US)、可口可樂 (KO-US)、雪佛龍 (CVX-US)

新增：

「9 月末波克夏的現金部位增至 1,572.4 億美元」
本次發行日元債券借了8.1億美元，
占現金部位0.5%

波克夏這次發行 1220 億日圓 (8.1 億美元)，分為五筆，到期日介於 3 年到 35 年。這次的利差都比前一次發債低，3 年期債券定價比交換合約溢價 59 個基點，小於 4 月的 75 個基點。4 月當時正逢日本銀行 (央行) 任命植田和男為新任總裁、美國區域銀行業危機仍未結束，因此市場波動劇烈。

https://news.cnyes.com/news/id/5386389

波克夏於最新 13F 報告中寫道：「根據《證券交易法》第 13(f) 條和 24b-2 條，基金經理要求 SEC 對其進行保密處理，因此基金經理在此公開表格 13F 中未列出一個或多個持股。」
《巴隆周刊》分析師 Andrew Bary 推測，波克夏可能會收購一家前 25 強的金融公司。如果排除目前和過去持有的金融股，他們列出摩根士丹利 (MS-US)、貝萊德 (BLK-US) 和 Chubb (CB-US) 等可能名單。
Bary 指出，考慮到摩根士丹利利潤豐厚的財富管理業務，波克夏可能更願意持有大摩，而不是高盛。 同時，以資產計算，貝萊德是全球最大的投資管理公司，這也可能是波克夏有興趣的標的。最後，巴菲特非常了解保險業，而 Chubb (CB-US) 是最大、管理良好的財產和意外保險公司之一。

投資業者 Edward Jones 週五 (17 日) 同意《巴隆周刊》的評估，Edward Jones 分析師認為波克夏可能會新增一檔金融股，但不一定必須是前 25 強的金融企業，包括高盛 (GS-US)、嘉信理財 (SCHW-US) 和 AIG(AIG-US) 都可能是波克夏的目標。

巴菲特在買一家金融股是合理的推測，
因為美國金融股這一陣子跌得很便宜

老巴若有盈再表，會更容易作決定

最近剛好有想加碼GS/AIG跟MS

「股神」巴菲特旗下的波克夏海瑟威 (Berkshire Hathaway) 上周五透過大宗交易，以約 137.1 億印度盧比 (1.647 億美元) 的價格，賣出了所持印度支付公司 Paytm 的全部股份。媒體估算，這筆為時 5 年的投資，約造成波克夏 40% 的損失。

2018 年，波克夏向 Paytm 投資了約 2.6 億美元，以約 100 億美元的估值收購了這家金融服務新創公司 3% 的股份。

Paytm 是波克夏在印度的首筆直接新創公司投資，該交易受到當地新創企業生態系統的廣泛慶祝。 Paytm 的其他投資者包括阿里巴巴、軟銀和 T Rowe Price。
然而，儘管 Paytm 在 2021 年 IPO 時，估值超過 200 億美元，但隨後股價大幅下跌。

對巴菲特來說，他在這家公司 2021 年 IPO 時，售出價值 3600 萬美元的股份並取得近兩倍獲利。然而，與 IPO 時每股 25.8 美元相較，Paytm 在 1 年前跌至 5.58 美元低點，重創投資者的信心。

有分析指出 Paytm 股價走弱的首要原因是公司始終未能獲利。 其次，注入的股權資金大部分用於廣告及推廣。 第三是其「多元化經營策略」，最終將 Paytm 打造成一個「令人困惑的業務集團」。Paytm 早期發展中，與中國阿里巴巴的螞蟻金服關係密切，在中印外交緊張的背景下，也為其經營帶來地緣政治隱憂。

今年以來，隨著 Paytm 與中國股東疏遠，在本地市場開始獲得更多支持，今年迄今已上漲 70%，股價升至 10.73 美元。然而，根據 LSEG 的普遍預測，Vijay Shekhar Sharma 的公司預計要到 2025 年才能獲利，部分分析師認為，當前估價高估，是退出的好時機。

這似乎就是波克夏的選擇，即使將賠掉 1 億美元也要止損離開。不過，與波克夏在 2018 年所擁有的逾 7000 億美元資產相較，2.6 億美元的押注、近 1 億美元的損失，也顯得無足輕重。